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谈典当行资金流动性风险管理
发布时间：2009-07-23
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随着全球性金融危机爆发，国内房地产市场由热转冷，各地政府纷纷出手救市，央行货币政策似有放松之意，但典当企业资金流动性风险管理难度加大问题仍然存在。典当资金流动性风险实际上是市场风险、操作风险、法律风险、声誉风险。而典当资金配置失误和违规发放当金则是出现流动性风险的根本原因。因此，及时防范和化解典当经营风险，必须不断加强和改善经营管理，确保风险性、流动性、安全性“三性”统一。
典当行是国家特许经营质押贷款和抵押贷款的特殊工商企业。与银行不同的典当行的经营资金是自有资金，典当业务的本质决定了典当行的资金是以大搏小，是为了承担风险、经营风险。因此，为了避免资本金损失，典当行必须深入了解、准确计量和妥善管理风险，确保业务结构的“小额、短期、分散”和有效运转，保持典当资金合理分配。假如风险管理失误，造成流动性停滞，容易危及典当企业的生存。
按照巴塞尔银行监管委员会1997年9月1日发布的《有效银行监管的核心原则》的分类，银行面临的主要风险有8种：信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险。推而广之，对典当行说，除流动性风险、声誉风险外的任何一种风险，都具有内部性，属于典当行的商业秘密，甚至仅为其高层所掌握。但如果这些负面的商业秘密不能及时化解，而积重难返，最终导致典当行“猝死”，对整个行业会产生不良的影响。
对典当行来说，其他各种风险，本质上是可以准确度量的财务损失，而流动性风险则与财务损失几乎无关，即便资本金再大、盈利能力再强，只要丧失融资能力，典当行的作用就无法发挥，那么，典当行的财务损失也是必然的。
在当前社会经济形势比较低迷的形势下，部分典当行出现了典当资金流动性不足甚至停滞的状况，其资产配置大致出现以下现象：一是不良贷款比例偏高，资产大量沉淀，周转不灵。二是片面注重盈利性，忽视了流动性，业务结构不合理，半年期比重偏大，续当偏多，短期借款长期运用问题突出。三是典当款投放存在明显的客户集中、行业集中、时间集中，存在超比例放款问题。四是典当企业固定资产、无形资产、抵债资产、递延资产等不生息资产比重过大，挤占了营运资金，甚至造成资本缩水。五是急功近利，业务上贪大求快，均衡性差，风险集中。
可见，流动性风险的出现，实际上是市场风险、操作风险、法律风险、声誉风险长期积聚的结果，而资产配置失误，则是出现流动性风险的根本原因。假如业务经营结构得不到妥善的调整和实质性优化，企业的经营风险只不过是时间迟早的事。
首先，找准市场定位，转变经营思路。典当企业应以扬长避短为基本出发点，按照市场细分的要求，找准主要为城乡居民服务、为中小企业服务、为民营经济组织服务的市场定位。发挥典当企业特有的经营灵活性，服务好以普通城乡居民、民营经济为主体的基本客户群。
其次，切实调整经营策略，敢于“抓小”，就是一要抓单笔额度相对较小的民品典当业务；二要抓单笔额度较小的客户。“不放大”就是不把“鸡蛋放在一个篮子里”，把年度工作目标定位放在合适的位置，循序渐进，稳步发展。合法而灵活地打好“典当牌”，巩固并逐步扩大以中小企业为主的客户群。
第三，要实行典当余额风险管理，坚持短期性、分散性、小额性、差异性统筹兼顾，推行当款风险分级管理，全过程跟踪服务。建立准确有效的当物鉴定评估体系和当户的资信状况调查评估体系，把好验当、估当、折当、写当关。同时加强当出至赎当期间的后续管理，及时预测或发现风险及其发展变化趋势，规避风险，化解风险。
第四，要建立科学的操作程序和严密的决策系统，尽可能避免非技术因素造成的经营风险。坚持资产分散性原则，是典当资产在种类和行业、客户两个方面的适当分散，以避免过于集中带来的流动性风险和市场风险，减少风险资产的数量。要完善风险资产责任制度，综合运用经济、情感、法律手段，最大限度地清收盘活不良当款，处理绝当物品，减少经济损失。(浙江省典当行业协会)