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“低利率”时代百姓如何理财？
发布时间：2009-04-08
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在这场前所未有的金融海啸席卷之下，欧美等发达经济体纷纷下调利息向“零利率”靠拢，以求市场获得充足流动性，同时刺激经济迅速复苏。与此同时，我国央行也大刀阔斧降低利息。2008年9月16日至12月23日，在短短3个多月里，央行连续5次下调基准利率，频率之高、力度之大前所未有，以银行1年期定期存款为例，目前利率水平已从4.14%回落到2.25%的水平，这表明中国已经步入一个“低利率”时代。
然而，面对扑朔迷离的房价、大幅回落的股市、高台跳水的物价指数，手握大量存款的投资者们，正徘徊在一个如何让自己的血汗钱保值增值的“十字路口”。
尽管目前1年期存款利率已回落到2.25%的水平，且仍存在降息空间，但对于多数投资者特别是中老年人来说，将钱存进银行仍是他们不多的理财途径之一。在多数保守投资者看来，储蓄是一种稳健的投资方式，存点钱给银行总比一点不存心里要有底。因此，中长期存款成为稳健投资者的首选。
据央行发布的最新统计显示，与降息之前的2008年8月相比，2008年11月末，国内居民存款总额增长了5.67%，其中活期存款增加2.37%，定期存款增加了7.5%。已经退休近10年的王老师总是习惯将自己省吃俭用节余下来的钱存入银行。他算过这样一笔账，1万元存1年，与降息前相比利息要少189元。自从2008年9月央行第一次降息后，王老师就一直在关注利率变化，听说利息还有可能再降，但自己退休后收入少了，有钱只能存银行追求收益稳定。不过，他在储蓄方面也有自己“得意之处”。去年央行降息前，他就预感降息周期即将到来，不仅将自己活期存折的4万元钱，还让亲友将到期的存款改存三年以上的定期存款，以规避降息周期。
业界人士称，经过央行几次降息，尽管目前的利率已处于比较低的水平，但未来的降息空间仍然存在，追求稳健收益的储户不妨考虑将自己到期的存款转为中长期存款，两年或三年存款期限都是不错的选择。的确，经过央行接二连三的降息后，将活期储蓄或短期储蓄定期化、长期化的储户开始多了起来。因为，选择不同的存款方式，一年下来利息会有很大差别。尤其是目前国内正处于降息周期，预计低利率要维持两到三年时间，如果在降息前将活期或短期存款转为中长期存款，就能避开低利率获得较为丰厚的收益。
如果没有去年国内A股的暴跌，或许在许多人眼里，理财要想获得超高收益，就应该去炒股票、买基金，因为炒股的收益最大。然而，在经历了2008年A股大幅下挫后，老百姓开始对于股票、基金噤若寒蝉。但在低利率的环境下，出于适度分散投资的考虑，其他类型投资理财方式也逐渐进入老百姓的视野，分散投资不啻为当下的明智选择。
理财专家指出，“把鸡蛋放到不同的篮子里”的理财原则依然适用，组合投资、分散投资、尽量保证本金安全应是投资理财的铁律。事实上，因为目前利率处于历史上较低时期，要找到收益率超过储蓄的投资品种是非常容易的事情。如国债、保险等产品近期销售就十分看好。对于投资者来说，多样化投资应首先关注债券领域，二级市场的中长期优质企业债券风险较低，收益率比国债高，且对利率的敏感性很强，不断降息的过程会使其价格不断上升。
从另一个角度讲，尽管股票型基金属于高风险投资品种，但债券型基金和保本型基金却属于低风险的投资品种。目前一些保本型基金已经跌破净值，而基金公司将会对投资本金进行担保，投资者仍有获利空间。同时，黄金也已经成为资金的“避风港”。与其他投资品种相比，黄金的波动相对较小，普通投资者可通过上海黄金交易所、购买金饰品等多种方式参与投资。通过多种理财渠道，分散投资风险，在低利率时代，使个人资产实现最大化保值。(金融时报)