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中国典当行业调研与投资战略规划分析
发布时间：2021-03-15
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在实体经济增速放缓的背景下，典当行业依然保持着相对较快的发展，反映出实体经济对以典当为代表的小额、短期、快速的融资服务需求旺盛。全国典当行业资产总额、负债合计有所增加，典当总额有所降低，盈利水平略有上升，企业经营风险整体处于较低水平。2019年，全行业实现典当总额2864.2亿元。2020年，全行业实现典当总额2848.8亿元左右。房地产典当仍是行业主要业务。不过，房地产典当占过半比重造成行业集中度过高，未来楼市价格波动对典当业的影响值得关注。典当行业已转向现代化经营。盈利主要来源于利息和服务费，民间贷款利率的价格是由市场决定的，在民间借贷市场影响下，典当行将告别曾经的“暴利”形象，逐步成为微利行业。未来企业应该明确业务发展方向：首先，加快民品典当业务的发展，民品业务作为典当业的传统业务，也是典当业有别于其他行业的根本性业务，是典当业独有的，关乎到典当业是否能成功转型发展。其次，各典当企业可以从自身出发，挖掘各自企业背景的能力，依靠背景优势，各显神通寻求发展机会，同时将自身擅长的业务做大做强，开展差异化经营。再次，寻求与互联网金融的结合或合作。第四，开拓创新融资新业务品种。例如从事鉴定评估及咨询服务业务和代保管业务，有极个别典当企业开展此类业务，并有较为满意的回报，这给予全行新的思路。
被称为“第二银行”的典当行陷入困境，除了监管加强、同行竞争加剧、当品变现困难外，还遭遇P2P、小贷、私人借贷等外部挑战，这种“内忧外患”的局面令典当行不得不着手应变。外部环境来讲，典当企业间个体盈利能力相差较大，所服务的客户主要是中小微企业，相对风险较大；再加上近年来小额贷款公司、P2P网络借贷、担保公司以及商业银行大力推行供应链金融业务，将渠道下沉至中小企业；这些都对典当行业构成了重大威胁。或许典当行业可以考虑真正与互联网接轨，除了可以采用上门收当方式，也可以尝试与第三方物流机构或者银行合作。充分利用其网点优势，实行网上审核，网上发放贷款，由银行或者物流机构保管相应物品，定期回收绝当物品。内部环境方面，为追求效益最大化，典当行倾向于做融资规模较大的房产抵押业务，以至于房产典当市场占据半壁江山，汽车典当、民品典当退居其次。但如影随形的是单笔额度过大的问题，即单笔当金违规的现象很多。除了单笔业务额度受限，不少典当行出现注册资本金抽逃、虚假投资、利率偏高等问题，部分不达标的典当机构面临被除名的风险。目前典当行业不确定性的因素太多，行业前景模糊，但未来发展大致有两大方向，一是朝大型的区域性典当企业发展，以服务微、小、中企业发展为主；二是以城乡居民消费性典当为主的典当企业，通过这些不同层面、不同规模的典当企业解决各类群体的多元化需求。
典当企业现有布局不平衡，分布不均，呈现城市多，县区少；东部多，西部少；大中城市多，乡镇农村几乎空白的现状和特点，结合农村金融体制变革和我国县域经济发展过程对资金的多样需求，以及广大农户对生产经营资金的急需和依赖，在城市典当业走向饱和之际，市场必然引导典当投资者转向需求潜力较大的县乡农村。未来典当业的布局将呈现从大中城市逐步向县、区、乡镇等农村地区发展的趋势。这几年全国典当行业发展是比较快的，整个行业洗牌的临界点也会越来越近。但预计在未来一段时间内，典当行业还是会比较平稳地发展。至于以后的发展，必须提高产品创新能力和经营管理的水平，要考虑新产品设计，开发一些新产品，比如说权利质押等。典当作为一种新型的融资方式，更是一种特殊的融资方式，具有方式相当灵活、对中小企业的信用要求几乎为零、配套服务周全三大明显特征。因此，其发展前景非常看好。未来，典当行业发展将呈现三个趋势：一是典当布局从大中城市向县、区、乡镇等农村地区发展；二是典当经营策略从多元化向专业化发展；最后典当类型将从消费性典当为主向经营性典当为主转化。
规模经营是典当企业未来发展的走向，规模经营将是典当企业实现经营战略、经营目标的核心，从目前来看它大致有以下几种形式：其一，集团控股形式。集团控股形式，即由某一集团控股和收购若干典当企业，建立集团公司，统一经营管理。集团控股形式可以提高典当企业抗风险的能力和业务创新的能力，未来出现若干大的典当企业集团是必然趋势。第二，连锁店形式。连锁店形式，即典当行通过建立多种经营形态的典当连锁店，统一管理、树立品牌，迅速扩大市场和规模，达到规模效益的目的。连锁店并不一定以资本为纽带，还主要是以品牌、服务以及经营管理等为纽带，这也是它区别于集团控制形式的主要方面。连锁店形式具有如下优势：首先是资本的优势。连锁典当行可以进行各方面的合作，一定程度上增强了其资本实力。典当行在资本实力的增强，能更好、更多地满足客户融资需求，比如为客户提高较大额的融资，提供免费咨询、在当期内为客户清洁当品等。其次是经营模式优势。典当行本质上是银行的一种补充，是为中小企业和个人提供小金额特别是急需资金的融资渠道。连锁店形式使典当网点更多，方便客户典当、赎当或续当，真正实现融资便利。另外是品牌优势。在经营管理上，连锁典当行可以统一标识，统一管理，更快地树立起自己的品牌，提高信用度。同时，可以共享有限资源，降低典当经营成本，避免同行业恶性竞争。最后，很重要的一点是共享技术人员优势。典当行业的抵押物从房产、汽车、手表、珠宝到国债、股票等各种动产或不动产，要求从业人员知识面广，能判断抵押物的价值，还要了解金融法规、民法、商法、合同法、企业会计、税收等方面知识。
近些年典当行数量一直在保持高速增长，行业规模持续扩大，市场竞争越来越激烈，导致典当行的盈利能力有所下降。很多成立不久的典当行通常会采取降低息费的方式来吸引客户。其他典当行为了保持业务量，也会采取一些“让利”的方式，来吸引有融资需求的客户。另外，国内掀起一波互联网金融热潮，互联网大佬们纷纷与金融机构合作，除了将线下业务搬到网上，还在网上研发创新金融产品。先后涌现出“余额宝”、“百发理财”等互联网金融产物。而一贯传统保守的典当行业应该如何与互联网融合，在互联网大潮中攻下一席之地，关系到典当行业未来的兴衰。随着互联网信息技术的迅猛发展，典当业谋划“互联网+”提升产业能级，未来的典当行业将应用互联网金融和电子商务模式，把业务拓展到典当融资、互联网融资、理财、鉴定、评估、商品销售、商品拍卖、代售、资产管理等服务领域。